En este año los Certificados de la Tesorería (Cetes) opacaron en su totalidad otras formas de inversión, ante sus tasas de rendimiento altas, afectando otros mercados como el fondeo colectivo (crowdfunding) inmobiliario.
A pesar de la competencia con los Certificados de la Tesorería (Cetes), el sector del crowdfunding proyecta un crecimiento en la captación de inversión para el cierre de 2023. Sin embargo, algunas plataformas han tenido que ajustar sus metas debido a esta competencia.
Un ejemplo de esto es 100 Ladrillos, una fintech de fondeo colectivo para proyectos inmobiliarios, que ha reducido su objetivo de colocación de 500 a 300 millones de pesos para este año. A pesar de este ajuste, el director general de la compañía, Hugo Blum, explica que proyectan un crecimiento en comparación con el año 2022. Además, la plataforma espera alcanzar alrededor de 1,000 millones de pesos en activos administrados en el último trimestre de este año.
Blum menciona que la competencia con los Cetes ha afectado a la plataforma, ya que su meta original era de 500 millones de pesos. Sin embargo, han experimentado un crecimiento de cualquier manera. El año pasado cerraron con 230 millones de pesos y esperan alcanzar los 300 millones de pesos este año.
Esto muestra que, a pesar de los desafíos, 100 Ladrillos se mantiene optimista y espera seguir expandiéndose en el sector del crowdfunding inmobiliario, adaptándose a las condiciones del mercado y buscando alcanzar sus metas de crecimiento.
"Sí ha habido afectación (por la competencia con Cetes), porque la meta inicial era de 500 millones de pesos, pero ha habido crecimiento de cualquier forma. El año pasado cerramos con 230 millones de pesos, este año esperamos alcanzar los 300 millones de pesos", dijo en entrevista.
Iván Carmona, cofundador de 100 Ladrillos, explicó que el Banco de México (Banxico) ha elevado las tasas de referencia desde el año pasado para controlar los altos niveles de inflación. Este movimiento ha tenido un efecto en los Cetes.
Carmona menciona que las tasas de inversión en bonos del gobierno, conocidos como Cetes, están en niveles que no se habían visto antes. Cada vez ofrecen mayores rendimientos, lo cual contrae la inversión y pone presión sobre otros activos.
Antes de determinar cuál de los dos instrumentos es "mejor", es importante conocer las características de cada uno. Los Cetes son instrumentos financieros emitidos por el Gobierno de México a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).
Estos certificados son considerados inversiones de bajo riesgo, ya que representan deudas del gobierno. Se emiten en plazos de 28 días, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 1 año. Hasta el 17 de agosto de 2023, las tasas de rendimiento oscilaban entre el 11.26% y el 11.45%, dependiendo del plazo.
Por otra parte el crowdfunding inmobiliario es un modelo de financiamiento colectivo en el cual un grupo de personas invierte dinero en bienes raíces a través de una plataforma en línea. En el caso de 100 Ladrillos, los inmuebles se dividen en fracciones llamadas "ladrillos", permitiendo a los inversionistas convertirse en propietarios de una parte del espacio y generar ingresos a través del alquiler y la plusvalía de cada proyecto.
Hugo Blum, director general de 100 Ladrillos, mencionó que la tasa de rendimiento compuesto en esta plataforma oscila entre el 14% y el 18%. Esto se debe a que el rendimiento por concepto de rentas es de aproximadamente 8% anual, mientras que la plusvalía puede alcanzar del 7% al 10%, dependiendo del tipo de inmueble.
Si bien es cierto que el brillo de los Cetes ha tenido un impacto en el crowdfunding inmobiliario, se considera este fenómeno como parte de un ciclo natural del mercado. Aunque actualmente los Cetes ofrecen tasas de rendimiento atractivas, esto no significa que la inversión en crowdfunding inmobiliario carezca de potencial. Al contrario, sigue siendo una opción interesante y rentable para los inversionistas que buscan diversificar sus portafolios y obtener rendimientos a través de este modelo de financiamiento colectivo.
"Definitivamente, sí es muy atractivo invertir en Cetes en este momento, pero es un tema temporal, porque el objetivo es que las tasas bajen para reactivar la economía. Mi recomendación siempre será la diversificación, quien quiera invertir, puede disponer 50% de su capital en Cetes y el resto dividirlo en otro tipo de mercados", compartió Blum.
Según remarcó Iván Carmona, los activos inmobiliarios son una parte fundamental de un portafolio de inversión patrimonial, ya que ofrecen protección contra la inflación.
A diferencia de otros activos cuyos valores pueden disminuir, en el caso de los inmuebles, los ingresos por concepto de rentas suelen aumentar de manera acelerada, ya que se ajustan al nivel de inflación. Carmona afirmó que este año han realizado incrementos de hasta un 8% en los contratos de arrendamiento con sus inquilinos.
Es interesante destacar que en México existen cinco plataformas de crowdfunding inmobiliario que cuentan con el aval para operar bajo la Ley Fintech. Estas plataformas son: 100 Ladrillos, M2Crowd, Arces.mx, Topkapital y Monific. Estas opciones brindan a los inversionistas la oportunidad de participar en proyectos inmobiliarios de manera colectiva, diversificando así sus inversiones y aprovechando las ventajas y retornos que este sector puede ofrecer.Samanta Escobar | EL ECONOMISTA
